【米国市況】円が一時153円台に下落、テク株の下げきつい－金利上昇


米10年債利回りは底堅い景気や利下げ観測の後退を背景に、７月下旬以来の高水準となる4.2％台で推移。11月初めの大統領選が近づき、拡張的な財政政策や関税強化を主張するトランプ前大統領が優勢との見方から、インフレや財政リスクを警戒した金利上昇圧力も加わっている。


週明けの米国株が値上がりするとの期待から、ハイテク株などに買いが広がっ ..

ノムラ・インターナショナルの宮入祐輔氏（ロンドン在勤）ら通貨ストラテジストは、週末の総選挙を受けて円の下げが加速する場合、日本銀行は12月にも金利を引き上げる可能性があると示唆せざるを得なくなるかもしれないと指摘。与党の過半数割れリスクから円は既に売られているが、今月31日の日銀の金融政策決定会合を前に円売り圧力は一段と強まる恐れがあると、ストラテジストらはみている。

円は今月、対ドルで６％余り下落しており、月間としては2022年４月以来の大幅安となる勢いだ。他の主要10通貨も月初来でドルに対して値下がり。11月５日の米大統領選を控えた警戒感に加え、米利下げペースが従来の想定よりも遅くなるとの見方が背景にある。

【米国市況】トランプ氏当選の熱狂冷め、株が下落、ドル一時153円台

米国株式市場ではハイテク株が売り込まれ、Ｓ＆Ｐ500種株価指数は5800の水準を割り込んだ。

ニュースで「円安・ドル高」といった言葉を見ない日がないほど、日本はいま円安の状況下に置かれています（2022年11月時点）。そうした中で、「円安はいつ収束するの？」「円安・ドル高の状況下で米国株とどう付き合えばいい？」「買い時はいつ？」などと悩んだり迷ったりしている方も多いでしょう。

一時「1ドル158円」に迫るも再び円高に…年末にかけての米国の「金利上昇・株安」の現実味。米ドル円への影響は【国際金融アナリストが解説】

結論から言えば、円安の今だからこそ短期的な利益にとらわれることなく、長期的なスタンスで投資に取り組むことが大切です。その際には、「国際分散投資」が重要なキーワードになるでしょう。今回の記事では、円安とその状況下における米国株との賢い付き合い方について解説していきます。

2022年10月20日の東京外国為替市場において、円相場が一時1ドル=150円台まで値下がりました。これは1990年8月以来、約32年ぶりの円安水準です。これに対し、円安によって物価上昇が進むなど、よくない見方をしている有識者も少なくありません。

米国株は米ドルで取引できますか。 | よくあるご質問（Q＆A）

投資家にとっては、市場に参入する意欲をそぐような多くのリスクが待ち受けている。向こう３週間には、テクノロジー大手の決算、10月の米雇用統計、米大統領選挙、そして米連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）会合が予定されている。ウォール街の警戒感を示すもう１つの兆候として、米10年債のタームプレミアムは昨年11月以来の高水準に達した。

ＢＴＩＧのジョナサン・クリンスキー氏は、株式市場はようやく国債とドルの動きに気づき始めており、ここ数週間の動きとは対照的だと話す。これまでは予想以上に底堅い米景気を反映して、米国債は本来あるべき価格に再調整されているだけとの見方があったという。


米国株式オンライントレードの特長 ; 取引単位は1株からお取引いただけます。 ※

日本株に「日経平均株価」という株価指数があるように、米国にも「S&P500」や「NYダウ平均」、「ナスダック総合指数」といった株価指数があります。
その中でもS&P500という指数は、米国を代表する約500社を時価総額で加重平均して算出したもので、米国市場全体の動きを概ね反映しています。
S&P500と日経平均の値動きを比較すると、日経平均があまり上昇していないのに対して、S&P500は中長期で右肩上がりに上昇していることがわかります。このように、長期的に株価が上昇していることが米国株に多くの方が魅力を感じている理由の1つでしょう。

米国株相場、底堅い ダウ平均は138ドル高・ナスダックは1.07％高

２６日の東京外国為替市場で、ドル・円は１ドル＝１５７円台前半で推移している。前日は多くの市場が休場だったことから手掛かり材料が乏しく、狭いレンジでのもみ合いが続いた。朝方は日経平均株価の上昇を受けてリスクオンのドル買い・円売りが先行した。国内事業会社による実需のドル買いも観測されたものの、午前１０時すぎに１５７円５０銭近辺に接近したところで上昇は一服。その後はほぼ横ばいで推移した。

マレンが下落 ナスダックから上場廃止の決定を受け取る＝米国株個別

現在の「円安ドル高」というのは文字通り、円の価値が安くドルが高い状態。つまり、米国株や米国の株式型投資信託に投資している方にとっては、円換算後のドル資産が上昇していることになります。そのため、現段階では評価額のプラスに寄与しているでしょう。

外為：1ドル157円36銭前後とドル高・円安で推移(株探ニュース)

この点を踏まえた上で、円安が米国株式や米国株投信に与える影響について解説します

26日の東京外国為替市場＝ドル・円、157円台前半で推移 速報

過去の実績・状況であり、将来の史上環境の変動や結果を示唆・保証するものではありません。

26日の東京外国為替市場で、ドル・円は1ドル＝157円台 ..

米国株式および米国株投信のメリットとして、米ドルなどの外貨建てので株式を購入していることから、円安になると評価額が上昇する点が挙げられます。

日米株 注目銘柄のポイント（12月26日） | 資産運用の 1st STEP

とはいえ、現在の為替相場の水準で米国株へ新たに投資すべきかどうか悩んでいる人方も多いかも知れません。円安時に、米国株へ投資してしまうと、円高になった際に為替差損が発生するためです。

クリスマス休暇中のビットコイン（BTC）価格は98,000ドル台まで反発する ..

ある米国株式（A社）の株価を40ドルと仮定し、1ドル=150円とする
→円建て評価額：40ドル×150円=6,000円

また、為替市場では円相場が1ドル＝157円台半ばと朝方から円安に振れて ..

米国企業は日本企業に比べて株主還元を重視する姿勢が強いといわれています。配当金の支払いを通じた株主への利益還元を重視していることや企業間での競争原理が働くこともあって、増配（前の年よりも多くの配当金を支払うこと）を行おうとする企業が多くあります。結果的に連続増配につながるケースが比較的多く見られ、コカ・コーラ（KO）やジョンソン&ジョンソン（JNJ）といった企業は、50年以上も連続で増配しています。これほど長い間連続増配を続けている企業は日本の上場企業にはありません。
（2024年8月現在）

為替は1ドル157円台と円安ドル高推移が強まっていたが、朝方、加藤財務大臣による ..

日本には単元株制度があり、上場株式は通常100株単位で売買を行うため（※）、株式の購入時に相応の資金が必要となります。それに対し、米国株はすべての上場株式・ETFが1株単位で購入することができます。そのため、少ない資金で投資を始めることができ、以下の世界的に有名な企業にも少額から投資をすることができます。

株暴落、一時4700円安 史上最大、ブラックマンデー超える下げ

10年債利回りは７月以来の水準となる4.26％近くまで上昇。賭け市場では、米大統領選で共和党候補のトランプ前大統領が勝利すると見方が強まっており、利回りの押し上げ要因となった。トランプ氏が返り咲けば、減税や関税引き上げによって成長とインフレを押し上げる可能性が高いとの思惑が広がった。米経済の底堅さと根強いインフレの兆候も、こうした動きに拍車をかけている。

一時、1ドル＝141円台に急騰した円相場を示すモニター; 【図解】日経平均株価の下落幅と下落率ランキング

大型銘柄にくわえ、中小型銘柄も豊富！お客様のご要望に応じて随時、取扱銘柄を拡大！個別株式・ADR・ETFの合計（含む売りのみ）。2023年12月25日時点。

【2024年金融・経済10大ニュース：4~6位】日経平均4万 ..

しかし、日銀が公表している「実質実効為替レート」を見ると、日本円の価値が近年下がり続けていることは明らかです。この円安傾向が続くかどうかは必ずしも明確ではありませんが、少なくとも円以外の通貨にも分散しておくことで資産価格が変動するリスクを分散する効果があります。

木内登英の経済の潮流――「見えてきた歴史的な円安局面の終わり」

米国株式や米国株投信と上手に付き合うためには、足下の相場や目先の為替変動に一喜一憂することなく、時間分散投資の効果が期待できる積立投資をコツコツ続けていくことが大切です。

米株S&Pの動きがきな臭い？リスクオフ相場到来か (2024年5月30日)

今は「円安・ドル高」の傾向にありますが、今後いつまでドルが強い状況が続くのかは予測できません。また、円高に逆転して米国株が下がれば、「円高×米国株高」になる可能性もゼロではないでしょう。

米アマゾン株が1000ドルの大台突破、アナリストは一段高を予想

そうした状況に陥ったとき、米国一択のファンドに投資している場合には「為替ヘッジ」を検討する方もいるかもしれません。しかし、為替ヘッジはあくまで為替変動の影響を回避するための保険のような役割に過ぎず、円高の進行によって追加の利益が見込めるものではないことには注意が必要です。また、日米の短期金利差の拡大に伴って為替ヘッジコストが上昇している点にも留意しておくべきでしょう。